作者：beat365游戏入口    来源：beat365游戏入口

　　彭选华老师的学术论文“基于DCC-Copula-SV-M-t模型的股市系统性风险溢出分析”在《数理统计与管理》2019年第5期发表。

　　内容摘要：考虑到股市系统性风险溢出的时变性和联动性,本文融合SV-M-t模型和Copula理论,构建DCC-Copula-SV-M-t模型,利用蒙特卡洛马尔科夫(MCMC)算法估计模型参数,得到了系统性风险溢出量的计算方法。接着以上证综合指数、深证成分指数,恒生指数和标普500指数为代表的系统重要性股市为实证样本。结果表明:模型参数估计的MCMC方法可行且具有较为明显的优势。该模型能较好地度量系统重要性股市风险溢出的非对称性。沪股具有重要的引导地位,美股风险溢出影响有限。本文模型丰富了股市系统性风险度量与管理的新工具。

　　期刊简介：《数理统计与管理》为CSSCI检索的统计学专业杂志，同时为国家自然科学基金委员会管理学部认定B类期刊，双月刊，每期出版15至20余篇论文，主要刊登统计理论、模型及方法的前沿研究与创新应用类学术成果。

　　作者简介：彭选华，管理学博士，经济学副教授，金融学、应用经济学研究生导师，基础科学（学科竞赛）创新育人教学团队负责人，重庆市工业与应用数学学会理事，全国大学生数学建模竞赛（重庆赛区组织）委员会专家，主要从事金融量化分析、金融大数据科学、区块链新金融风险管理等经济科学前沿理论与应用技术创新研究。